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证券投资基金的分类一文讲解:基金的分类以及海外基金的投资机会

基金分类很多,许多投资者由于平时工作繁忙或者其他的一些原因,没有时间逐一地去了解。不搞清楚基金品种的分类就急急忙忙地参与投资,会很容易”踩坑”。萝卜青菜各有所爱,选基金其实和选伴侣差不多,无所谓最好,适合自己的才最重要。所以,基金投资还是要从了解不同类别的基金开始。

一文讲解:基金的分类以及海外基金的投资机会

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一文讲解:基金的分类以及海外基金的投资机会

一文讲解:基金的分类以及海外基金的投资机会

混合型基金:一种股债搭配型基金,优秀的配置型基金经理可根据自己对于宏观和市场的理解,动态地调整股票、债券、等不同领域的配置比例。

股票型基金:一种收益风险水平较高的股票配置型基金,国内股票型基金仅配置A股市场。股票型基金也分为主动型和被动型。如果把股票型基金理解成一篮子股票的话,那么主动股票型基金就是由基金经理主动挑选的一篮子股票。被动股票型基金则是基金经理被动复制指数来选择的一篮子股票。

FOF型基金:一种专门投资于其他证券投资基金的基金,也就是帮助投资者一次性买“一篮子基金”的基金,也可以理解为基金中的基金。FOF基金通过基金管理人专业的资产管理配置和基金精选策略,在降低投资组合风险水平的同时,也可以争取投资收益。

商品型基金:主要投资于大宗商品、贵金属、农产品等商品领域,具有较高的风险收益水平。与其他基金类别相关度比较低,是分散投资的选择之一。

债券型基金:债券型基金常和股票型基金搭配组成资产配置组合。它的种类繁多,投资对象包括高收益债、美元债、通货膨胀保值债券等。

房地产型基金:这种类型的基金可不是你想的拿投资者的钱去买房买地,而是投资于房地产信托产品。而房地产信托是将资金投资于商业、工业、酒店等不同类型的地产。由于它于股票、债券市场的相关性较低,也是分散投资优化投资组合的选择之一。

以上类型基金大部分投资A股

以上基金大部分仅投资于A股市场,接下来重点介绍下QDII型基金。

QDII型基金:QDII其实是“合格境内投资者”的意思,我们个人投资海外市场限制还是比较多的,所以,国家就批准了一批国内的专业金融机构,这些机构可以用这个“合格境内投资者”的身份,完成更多的海外投资。目前多个渠道都已经开展了QDII型业务,比如银行、券商、公募基金等都有了自己的QDII型产品。

海外基金(QDII) 按照投资对象的不同,也会分为股票型(包括普通股票型、指数型)、混合型、债券型、另类投资(包括商品、房地产信托、FOF等)。其中股票型基金的规模占比最大。

海外基金的申购是T+2的交易规则,另外,赎回到账的时间受时差影响的同时,还要考虑到外汇结算的因素。因为各国交易清算规则有所不同,所以QDII型基金一般赎回到账时间比普通股票型基金要长一些,一般需要10-11个工作日!如果碰上节假日,赎回周期则要更长。所以投资基金要闲钱,而投资QDII型基金更要闲钱。想投资海外基金的要提前规划好时间和做好资金规划。

QDII基金,开启了普通大众投资海外各地市场、各类资产的渠道。是投资者构建组合、分散单一市场风险的重要工具,操作方便,不需要独立开户,也不需要自己兑换外汇,同样不会占用自己的外汇额度。部分QDII型基金分为“人民币”、"美元"两种份额类型。需要注意的一点就是:投资QDII基金会受到汇率波动的影响,人民币贬值的话,会对基金净值产生积极的影响,反之,就会对基金净值产生负面的影响。

海外基金受汇率波动影响

目前海外基金可投的范围已经比较广阔,港股、美股、亚太市场、欧洲股市等等,目前投资海外市场优质资产已经成为了一个趋势。根据我的观察,最近南下资金已经在加速流进港股市场。有数据统计整个2020年,南下资金净流入额高达5900多亿,亦是历年之最。内资投资港股的趋势已经形成,接下来国内的公募基金也会去抢占核心资产。中欧投资协定谈判完成,香港经济有望受益,基本面修复对港股的支撑将进一步增强。在美元中长期维持弱势的格局下,港币强势得以延续,外资于南下资金配置港股的积极性不减。再叠加AH溢价,目前的港股确实具有投资价值。

还有一点就是,美国针对我国优质企业的打压力度越演越烈,现在更恶心的是动不动就行政命令要求部分企业从美股退市。我国的优质企业寻找另一个能进行全球融资的市场是迫在眉睫的事情。纵观全球市场,回归港股市场是一个不错的选择,所以,接下来“村里”重点扶持港股市场也是势在必行,以前的港股市场是亚太融资中心,将来的目标应该是要成为全球最大的融资中心之一。

《一文讲解》系列的下一篇文章会阐述我基金3.0组合的资产投资优化和分享看好的海外基金。

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